国务院国资委2020年9月发布的《关于加快推进国有企业数字化转型工作的通知》提出，国有企业需加快推进基础数字平台、加强数据安全管理等数字化转型工作，开启了国有企业数字化转型的新篇章。近年来，随着数字经济的快速推进，国资云概念股也反复走强。同时，“十四五”规划强调“加快数字化发展，建设数字中国”，我国云计算产业迎来繁荣发展的良好局面。当前国内大力发展数字经济，国资云发展机遇凸显。
　　有行业人士指出，为了保障国有数据资产安全和推进国有企业数字化转型，国资云一般由两种类型的云平台组成：一是由地方国资委带头投资、设立、运营的综合性国资云平台。二是由国企自行建设或改造、满足一定安全条件，且与综合性国资云平台实现信息互联互通的私有云平台。在“大安全”背景下，国资云作为维护国家信息安全的重要一环，将加速发展。
　　政策层面持续大力扶持，国有企业数字化转型加速。财通证券分析师杨烨认为，网络安全事件频发，数据安全成为重点监管领域。云计算为企业数字化转型提供强有力的基础支撑，“上云用云”势在必行。此外，国资云是由国有企业建设和运营，且专门服务于国有企业的云平台，为保障国有数据资产安全提供了基础。目前各地方政府纷纷部署地方国资云平台，未来国资云市场有望持续高速增长，2025年中国国资云市场规模约146亿元。在巨大的市场中，建议投资者关注深桑达、太极股份、宝信软件、中科曙光、电科数字、浪潮信息、美利云等个股。
　　深桑达A(000032)
　　生态与渠道优势显著
　　深桑达A是中国电子旗下二级企业，承担云计算与存储、数字政府、产业工程服务等业务，是PKS生态落地的主要实施者，与集团内基础软硬件企业技术合作紧密，生态与渠道优势显著。
　　2022年10月27日，公司发布子公司中国电子云实施混改公告，拟引入市场化用人与激励机制，广纳人才，结合央企资源与民企活力为一体。2022年11月18日，中国电子云峰会召开并发布了数据要素操作系统、CEC分布式云、Cediworks工业软件等一系列高安全性的数据基础设施产品。财通证券认为，公司携生态渠道优势，混改激发内生活力，有望凭借其自主安全的系列数字化产品，后发制人，快速成长为国资云、数据要素等领域的产业引领者。
　　中科曙光(603019)
　　有望领跑算力市场
　　中科曙光2022年前三季度实现营业收入 73.87 亿元，同比增长13.59%；归母净利润6.54亿元，同比增长40.28%；扣非归母净利润3.73亿元，同比增长59.06%，业绩超市场预期。
　　2022年9月，由宁夏自治区政府联合北京国际大数据交易所、中国电信、中科曙光共同打造的国内首家基于“算力可用、可控、可计量”的一体化算力交易调度平台、算力服务交易解决方案平台启动，该平台实现了对全国范围内算力、存储、网络以及数据等分布资源的整合，标志着曙光布局算力交易流通环节，加速算力网络的闭环打造。东吴证券认为，公司高端计算机业务技术壁垒高，随着“十四五”新基建以及“东数西算”工程进一步落地，有望持续领跑算力市场。
　　电科数字(600850)
　　市场竞争力能较强
　　电科数字2022年前三季度实现营业收入69.03亿元，同比增长约0.47%；实现归母净利润约为2.91亿元，同比增长约3.61%；实现扣非归母净利润约为2.94亿元，同比增长约为17.28%。单季来看，公司第三季度收入和利润增速较往年有明显改善。
　　民生证券认为，公司旗下子公司持续实现新突破，2020年华讯网络顺利通过CMMI三级认证，华讯网络通过自身软件业务的支撑和软件团队能力建设，于2022年10月顺利通过CMMI五级认证，华讯网络不断优化研发体系、持续提升产品质量，积极拥抱新技术、新业务、新变化，为客户提供更优秀的产品和解决方案。整体来看，公司在行业信息化解决方案、数据中心智能化解决方案及相关服务行业拥有较强的综合竞争力。
　　太极股份(002368)
　　受益数字政府建设
　　太极股份主营业务为面向政府、公共安全、国防、企业等提供云服务、网络安全和自主可控、智慧应用与服务、信息基础设施等综合信息技术服务，有望受益于数字政府建设及信创产业的加速发展。
　　开源证券表示，在数字政府领域，公司持续推动北京、天津、海南、山西等地政务云服务业务发展，不断向国资云、行业云扩展，并探索政务数据资源的高效利用。特别是在全国一体化政务大数据体系建设的政策驱动下，公司业务有望实现加速发展。在数字企业领域，公司依托TECO工业互联网平台，基于“设计+平台”的显著优势，与中国电科、国家电网、中国华能、华电集团、京能集团、浙能集团等先后达成合作，建设基于工业互联网的数字电厂、数字煤矿、数据治理、电工装备智慧物联等平台项目。
　　浪潮信息(000977)
　　市占率居全球前列
　　浪潮信息的服务器、存储产品市场占有率持续保持全球前列。2022年一季度服务器全球市占率10.4%，位居第二，中国市占率36.4%，保持第一；2021年人工智能服务器全球市场份额20.9%，保持全球第一，中国市场份额超过50%。2022年一季度存储装机容量位列全球前三、中国第一，在服务器领域地位重要。
　　太平洋证券表示，根据IDC预测，2025年中国整体服务器市场规模将达424.7亿美元，五年复合增长率为12.7%。浪潮服务器以36.4%的市占率，继续保持中国市场第一。公司业绩保持稳定增长态势，服务器行业长期积极向好的发展态势不变，公司在服务器领域行业地位重要。数字经济时代，对算力的需求将持续攀升，公司所处行业充分受益。
　　云赛智联(600602)
　　受益数据要素建设
　　云赛智联主要从事云服务大数据、行业解决方案和智能化产品三大业务。公司业务涉及从数据采集、存储、分析到数据应用等数据要素多个环节。“十四五”以来，数据要素政策部署节奏加快，市场前景逐渐明晰。数据要素市场建设主要由政府和央国企牵头，国资背景厂商优势显著。
　　东吴证券认为，数据要素千亿市场规模，预计后续相关支持政策将逐步落地，数据要素市场建设将会加快。上海是重要数据中心，数据要素市场建设进度有望全国领先。公司实控人为上海市国资委，为上海市大数据中心数据资源平台总集成商和运维商、上海市大数据中心数据运营平台总运营商，业务覆盖数据要素产业链多个环节，有望在上海数据要素市场建设中充分受益。
（文章来源：金融投资报）