今日盘面
　　大盘全天探底回升，沪指相对偏强。截至收盘，沪指跌0.00%，深成指跌0.47%，创业板指跌0.44%。
　　盘面上，减速器、机器人概念股逆势大涨，优德精密、中马传动、长龄液压、联诚精密等涨停。煤炭、电力股早盘走强，深南电A、宁波能源、郑州煤电、陕西黑猫等涨停。
　　AI概念股走势分化，游戏等应用方向午后反弹，迅游科技20CM涨停，掌趣科技涨超10%；算力、数据方向大跌，浪潮信息、云赛智联、紫光股份等跌停。
　　总体上个股跌多涨少，两市超2700只个股下跌。沪深两市今日成交额8882亿，较上个交易日放量471亿。
　　板块方面，减速器、煤炭、电力、农机等板块涨幅居前，CPO、数据要素、ChatGPT、国产软件等板块跌幅居前。
　　北向资金全天净卖出40.72亿元，其中沪股通净卖出25.83亿元，深股通净卖出14.89亿元。
　　后市展望
　　国内经济预期最悲观时期或已过去，三四季度基本面的修复和政策的出台预期会比之前要强，下半年经济将具备一定的上行弹性；国外美联储处于加息末端，对资本市场的影响有限。
　　当前A股多项指标正处于历史的底部区域，估值接近去年10月时的低点，随着二季报公布前盈利增长持续改善的背景下，A股前景具备较强吸引力。
　　板块展望
　　短期机会：
　　机器人：机器人将会是人工智能技术全面爆发的重要变量，智能化程度越来越高，逐渐进入颠覆式阶段，成为一个集大数据、云计算、人工智能为一体的核心载体，拥有较为广泛的产业应用。
　　与此同时，特斯拉、小米等科技巨头相继推出人形机器人解决方案，为人形机器人领域注入强心剂。
　　长期看，人口老龄化加剧、劳动力供给不断减少以及劳动力成本的不断提高给社会发展及企业用工等均带来严峻挑战，从而推动机器替代人力及服务人类的需求加速。
　　中长期机会：
　　船舶制造：船舶制造业的β行情看周期上行，α行情看份额集中，目前正处于新一轮景气上行期的十字路口。周期复盘：约30年一轮回。格局复盘：后来者居上。
　　船舶行业配置的性价比已经凸显，下有未来2-3年的业绩快速爬坡支撑，上可展望油散驱动下长达5-7年的成长高景气。且当下中国造船业份额正在迅速提升，上行期业绩弹性有望跑赢日、韩。
　　芯片：2023年下半年后，随着美国通胀水平和欧美经济增长的逐步回落，美债利率水平和美元指数向下回归，全球半导体和国内出口型制造业将逐步走出衰退，进入新一轮盈利回升周期，国内相关的半导体、电子和高端装备制造业也将有望逐渐迎来盈利的上行趋势。
　　热点聚焦
　　1、1至5月社会用电量同比增长 5.2%
　　1至5月，全社会用电量35325亿千瓦时，同比增长 5.2%。其中，5月份，全社会用电量7222亿千瓦时，同比增长 7.4%。
　　另外，5月份，电力、热力、燃气及水生产和供应业利润同比增长 35.9%，继续保持快速增长。
　　分行业看，随着迎峰度夏电力保供深入推进，发电量持续增长，电力行业利润增长 40.7%；燃气生产和供应业、水的生产和供应业利润分别增长 18.8%、28.9%。
　　2、年内37家整车与零部件上市公司谋定增加大新能源汽车领域投入
　　截至 6 月 27 日，今年年内累计已有 37 家汽车整车和零部件上市公司发布定增预案，相比去年同期的 16 家大幅增长，计划募资总额不超过 485.84 亿元。而值得关注的是，这些再融资多指向新能源汽车各领域。
　　一方面，能够缓解流动资金压力，改善可周转资金和盈利能力。另一方面，也有助于提高企业的融资能力，为上市公司布局新项目和新业务的开展提供更大空间。
　　3、下半年通信行业继续围绕“数据要素+AI”两大主线
　　2023 年，数字经济成开年最确定主线，同时 AI 浪潮掀起催生巨大算力需求，算力基础设施建设与数据要素成为主要投资方向。
　　展望下半年，通信行业投资策略应继续围绕“数据要素+AI”两大主线，从算力建设、数据要素、“AI+数据要素”应用赋能以下三方面不断挖掘相关标的：
　　一、光模块、光芯片、陶瓷外壳、设备商、IDC 等算力建设相关板块，在 800G 升级叠加 AI 算力缺口双轮驱动下需求爆发；二、数据要素相关政策持续加码，下半年市场规模有望加速增长；三、AI 及数据要素赋能下游应用，运营商、统一通信、边缘计算等细分赛道迎发展新机遇。
（文章来源：德讯证顾）